INVERTIR EN RUMANÍA. Parte III: Las áreas más atractivas para la inversión

Rumanía sigue siendo un país atractivo para los inversores extranjeros y el año pasado alcanzamos un pico. La inversión extranjera directa superó los 7.200 millones de euros en 2021, más del doble del nivel registrado en 2020 (3.000 millones), según datos publicados por el Banco Nacional de Rumanía (BNR).

Las razones principales por las que Rumania continúa atrayendo a muchos inversores extranjeros son mano de obra barata, pero bien capacitada y educada, impuestos bajos, especialmente el impuesto único sobre las ganancias y la renta del 16 por ciento (aplicado tanto a empresas como a individuos). Rumania también tiene un código laboral liberal y, lo que es más importante, una posición geográfica favorable, siendo el puente entre Oriente y Occidente para un mercado de consumo de 500 millones de personas.

El Consejo de Inversionistas Extranjeros (FIC) publicó el informe del Índice de Sentimiento Empresarial FIC en mayo. Según él, 1 de cada 2 inversores extranjeros en Rumania tiene presupuestos de inversión en 2022 al menos al nivel de 2021. Además, más de la mitad de los inversores extranjeros dicen que continuarán trabajando en 2022 y aumentarán su fuerza laboral.

Los extranjeros están especialmente interesados en el sector de la automoción, agricultura y TI&C. A estos se suman el sector de las energías renovables, así como el sector inmobiliario.

Cinco ciudades importantes de Rumanía representan el destino de casi el 70 % de todos los proyectos de inversión para 2021: Bucarest, Cluj-Napoca, Timisoara, Brasov e Iasi. Y esto indica las preferencias de los inversores: para localidades desarrolladas, grandes. En el área de Bucarest-Ilfov, la mayoría de los negocios se desarrollaron el año pasado, el valor de las inversiones superó la cantidad de 56 millones de euros.

Desafortunadamente, debido a la guerra fronteriza, muchos ahora dudan en traer su dinero aquí, la membresía de la OTAN parece ser un criterio muy importante para los inversores.

EL SECTOR IT&C

Ventajas fiscales y costos laborales relativamente bajos en el sector de TI&C (telecomunicaciones,

servicios de tecnología de la información y servicios de información) en comparación con otros estados de la Unión Europea (UE) la han convertido en una de las más dinámicas de la economía en los últimos años.

Así, el sector IT&C es uno de los pocos sectores en los que la contribución al PIB ha aumentado en los últimos años – la contribución de este sector al PIB ha pasado del 4,7% en 2017 al 7% en 2021.

Las empresas de IT pueden ahorrar hasta un 50% -60% de los costos laborales al subcontratar en Rumania, según el perfil, el tipo y la edad del desarrollador.

Además, los precios son muy competitivos en la subcontratación de servicios de TI, ya que los salarios netos promedio de los empleados rumanos que trabajan en el sector de la tecnología de datos se encuentran entre los más bajos de la industria de TI en todo el mundo. Pero señalamos que el aumento en el número de empleados en el campo se encuentra entre los más altos de la UE, con una competencia feroz por la mano de obra calificada. Este aspecto, junto con la incapacidad del sistema educativo para generar un flujo adecuado de egresados, ha tenido el efecto de impulsar los aumentos salariales en los últimos años.

Más de 200 000 empleados trabajaron en el campo de TI&C en 2020, el doble en comparación con 2010. La mayoría de los profesionales de TI son empleados de empresas con sede en Bucarest, seguidos de Cluj, Timisoara, Iasi y Brasov. Básicamente, Rumania ofrece la tercera base de especialidades más grande en Europa Central y Oriental (CEE).

Además, Rumania actualmente ocupa el tercer lugar en el índice de nómadas digitales de CircleLoop, con uno de los mercados de TI de más rápido crecimiento en CEE, que disfruta de algunos de los costos mensuales promedio más bajos de paquetes de banda ancha de línea fija y acceso a Internet barato y confiable.

El mercado del sector se caracteriza por un alto grado de competitividad, y las empresas que son activas en el campo, cuyo número también está creciendo, son propiedad predominantemente (como parte de los ingresos) de no residentes y se orientan en gran medida hacia exportar.

EL SECTOR AGRÍCOLA

El sector agrícola es un pilar básico de la economía rumana, y los analistas y ejecutivos de la industria hablan de un enorme potencial para el desarrollo agrícola. Si bien la participación de la agricultura en el PIB se ha reducido casi cinco veces en los últimos 25 años y alcanzó alrededor del 4,4 % en 2021, la evolución es normal, ya que la economía crece y pasa de un desarrollo subdesarrollado a uno continuo.

Rumanía cuenta con una superficie agrícola de 14,7 millones de hectáreas, siendo uno de los principales productores y exportadores de productos agrícolas de Europa.

El año 2021 fue uno de producción récord de cereales, pero Rumania todavía tiene una productividad de cultivos más baja en comparación con otros países agrícolas tecnológicamente avanzados. Entre los factores que contribuyeron a esta evolución están la estructura agrícola aún muy polarizada, con una enorme cantidad de pequeñas granjas individuales de subsistencia, la infraestructura deficiente del sistema de riego y el subdesarrollo del segmento logístico.

Pero el precio medio de una hectárea de suelo agrícola en Rumanía ronda los 6000 euros, lo que llama la atención de los inversores extranjeros, sobre todo en un contexto en el que la media europea es mucho más alta. Cabe señalar que el precio de la tierra cultivable en Rumanía varía según las zonas geográficas. Además, si se realizan inversiones en infraestructuras, el precio medio de una hectárea de tierra cultivable podría aumentar hasta los diez mil euros en un futuro próximo.

Los extranjeros se sienten atraídos por el sector agrícola rumano no solo por el bajo precio, sino también por la calidad de la tierra, la disponibilidad de mano de obra barata y la seguridad de resultados positivos de inversión.

EL SECTOR DE ENERGÍAS RENOVABLES

Existe un interés creciente por invertir en proyectos de energías renovables. El costo de la tecnología ha disminuido y ha aumentado la necesidad de producir más energía verde, siendo reconocida tanto por el sector privado como por el sistema público la importancia de desarrollar inversiones en el sector.

El sector de las energías renovables se desarrolló en Rumania como resultado del potencial del país en fuentes renovables (energía eólica, hidroeléctrica, biomasa, solar) y la implementación del esquema de apoyo iniciado en 2008. A fines de 2020, Rumania tenía alrededor de 5 GW (excluyendo las centrales hidroeléctricas de alta capacidad) de la capacidad de producción de energía renovable.

En 2020, la producción de electricidad en Rumanía se produjo en una proporción del 12,4 % de energía eólica, el 3,4 % de paneles solares fotovoltaicos y el 27,6 % de energía hidroeléctrica. En total, la producción de energías renovables (eólica, fotovoltaica y biomasa) supuso el 16%.

El potencial hidroeléctrico del país es muy alto, con una potencia hidroeléctrica útil total estimada de unos 36 TWh/año. Una parte importante de este potencial ya se utiliza para la generación de electricidad, que supone casi el 30% de la potencia total suministrada a la red. La gran mayoría de esta producción proviene de grandes centrales hidroeléctricas. Las cuencas hidrográficas más importantes son: Olt, Lotru, Bistriţa, Someş, Drăgan, Argeş, Dâmboviţa, Târgului River, Sebeş, Cerna, Bistra, Buzău, Motru y el Danubio. En las montañas de Transilvania hay más de 2.000 áreas aptas para el desarrollo de pequeñas centrales hidroeléctricas, la mayoría de los proyectos potenciales están ubicados en las provincias de Hunedoara y Sibiu.

Rumania ocupa el segundo lugar en Europa en términos de potencial eólico, alcanzando una capacidad instalada total de 2.976 MW. Las tres provincias principales con mayor potencial de energía eólica son Constanța, con una capacidad instalada de más de 1000 MW, Tulcea, con una capacidad instalada de más de 464 MW y Galați, con una capacidad instalada de 387 MW. Rumanía es uno de los diez países más atractivos para invertir en energía eólica, según los índices de atractivo calculados por Ernst & Young para 40 países

El mercado de la energía solar fotovoltaica en Rumanía tiene un extraordinario potencial de desarrollo, con una serie de incentivos y objetivos bastante ambiciosos para la expansión y diversificación de este tipo de energías renovables. Actualmente, el país cubre con energía propia sólo dos tercios de la energía eléctrica necesaria para abastecer a toda la población. Los sistemas fotovoltaicos jugarán un papel decisivo para satisfacer el continuo crecimiento de la futura demanda de electricidad.

El potencial de biomasa asciende a 318 PetaJouli (PJ) por año, de los cuales el 15% proviene de residuos forestales y leña, el 6% de aserrín y otros residuos de madera, el 63% de residuos agrícolas, el 7% de residuos domésticos y el 8% de biogás.

Aproximadamente 63.700 km2 de Rumanía están cubiertos por bosques, aproximadamente el 27% de la superficie total del país. El potencial explotable de los bosques rumanos se estima en 20.000 metros cúbicos. La mayor cantidad de biomasa se produce en la provincia de Alba.

EL SECTOR AUTOMOTRIZ

El sector automotriz es ahora uno de los más fuertes en Rumania, y las áreas que lo apoyan atraen altos niveles de inversión extranjera directa en la economía posterior a la pandemia. La industria automotriz representa el 23% de la producción manufacturera rumana en 2021, y en 2021 emplea a 195.000 personas (cuarto lugar en el ranking de países de la UE).

Rumania se encuentra en el top 10 de la Unión Europea para la creación y venta de automóviles, hay varias marcas que impulsan al país en este lugar en el ranking de la UE: Dacia, Ford, Roman, Michelin, Continental, Pirelli, Valeo, Faurecia, Schaeffler, Bosch, Delphi, Rombat, Caranda, etc. Además de la calidad y prestaciones de los coches, Rumanía cuenta con más de 80 años de experiencia en la industria del automóvil, por lo que actualmente es uno de los centros más importantes de Europa.

El sector de la automoción en Rumanía opera actualmente:

dos plantas de fabricación de automóviles en Pitesti – Renault y en Craiova – Ford;
una fábrica de motores y cajas de cambios en Pitesti;
una planta de motores en Craiova;
dos ubicaciones tecnológicas de Porsche Engineering en Timisoara y Cluj-Napoca;
una red nacional de más de 600 proveedores de componentes automotrices, la mayoría de los cuales son filiales de empresas internacionales con un alto nivel tecnológico;
centros de competencia automotriz en universidades técnicas;
actividades de investigación y desarrollo en el segmento de automóviles y componentes de automóviles.

La industria automotriz fue golpeada por cuatro crisis en 2021, comenzando con la pandemia, continuando con la falta de componentes electrónicos y el alza en el precio de las materias primas, y para finales de año la industria se verá golpeada por el fuerte aumento en los costos de energía. La explosión de los precios del transporte desde Asia, que se ha multiplicado por diez, también se ha superpuesto.

Pero Rumania tiene una oportunidad relacionada con la extensión del concepto de «abastecimiento cercano» en I+D de automóviles, los fabricantes de automóviles que desean eliminar los impedimentos relacionados con las distancias geográficas y culturales, así como la seguridad de los datos, tienen la oportunidad de utilizar decenas de miles de usuarios locales. especialistas Rumania es un mercado donde al menos 3 fabricantes de automóviles trabajan con equipos rumanos en conceptos de automóviles autónomos (Bosch en Cluj; Continental y Porsche en Timisoara), pero el potencial es mayor, con la intención de construir un circuito para probar vehículos autónomos.

EL SECTOR INMOBILIARIO

El mercado inmobiliario rumano ofrece a los inversores una variedad de oportunidades que hoy en día son únicas en el mercado global. Una de las grandes ventajas de invertir en Rumanía es este nivel de capital necesario para la inversión. Simultáneamente con el mercado inmobiliario de las Partes de los países europeos son altos, el mercado inmobiliario en Rumania ofreció la posibilidad de invertir para pequeñas y nuevas inversiones, con capital limitado, con un ingreso anual entre 5 y 7%.

Otra ventaja a considerar son los bajos costos adicionales y tarifas asociadas a diversos cargos por la operación, operación y venta de inmuebles:

El mercado de bienes raíces residenciales en Rumania continuó expandiéndose en 2021, con un aumento del 65% en el número de transacciones de bienes raíces en comparación con 2020, en la ciudad de incertidumbre económica causada por la pandemia. Los precios de la vivienda también se han disparado en las grandes ciudades. Queda por ver cómo evolucionará el mercado en el contexto de la guerra fronteriza y el alza en el precio de los materiales de construcción.

¿QUÉ SE PUEDE HACER PARA MEJORAR LA ATRACTIVIDAD DE RUMANIA?

“Cuando hablo con inversores extranjeros, algunos de ellos se preguntan por qué deberían venir a Rumanía y tienen una visión obsoleta del país y sus perspectivas. No se trata solo de promover Rumanía como destino de inversión y el importante potencial sin explotar del país, sino también de cambiar las percepciones. Una forma de hacerlo es estimular el turismo, ya que esto también contribuirá a una mejor comprensión del país y lo que tiene para ofrecer. Y creo que Rumania tiene mucho que ofrecer en términos de inversiones y turismo”, dice Peter Latos, EY Rumania.

Según el FIC Business Sentiment Index (BSI) del Foreign Investors Council (FIC), el 65% de los encuestados en la edición de este año considera que la infraestructura, la transparencia y la coherencia en la aplicación de las políticas públicas, la reducción de la burocracia y la carga de las regulaciones son un problema cuando se trata de invertir en Rumania, estas áreas no son competitivas y necesitan reformas para cerrar las brechas con los países europeos. El PNRR y los programas operativos son oportunidades para apoyar e implementar las reformas necesarias mediante la asignación y absorción de fondos europeos.

Al mismo tiempo, la última edición de BSI destaca otras medidas que podrían aumentar la confianza de los inversores, como el diálogo cualitativo con los inversores y la consulta con el entorno empresarial siguiendo el modelo del Foro de Inversiones organizado por FIC en colaboración con el Gobierno rumano. Crear estrategias de inversión prioritarias claras y ser proactivo con los inversionistas potenciales a través de una agencia de promoción de inversiones también podría facilitar la atracción de inversión privada.

Otras oportunidades para atraer más inversores extranjeros son:

Priorización de la transformación digital: estamos entrando en una nueva era digital, un período en el que la innovación, la educación y la adopción de tecnologías digitales podrían ofrecer a Rumania una ventaja competitiva en la región;
Una economía verde para Rumanía: los inversores siguen de cerca las políticas y normativas climáticas, mientras que los consumidores son cada vez más conscientes del impacto que tienen las empresas en el medio ambiente, así como de su estrategia medioambiental general;
Apoyar a las pequeñas y medianas empresas y centrarse en incentivos y políticas fiscales atractivas: las políticas públicas destinadas a estimular el espíritu empresarial pueden promover el crecimiento económico de Rumanía y, al mismo tiempo, hacerlo más atractivo para los inversores que buscan un sector económico sólido.
Apoyar la mano de obra y el desarrollo de habilidades: una mano de obra cualificada es un factor clave para cualquier inversor extranjero.

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